PV & lưu trữ năng lượng

TỔNG HỢP THỊ TRƯỜNG HÀNG TUẦN

Đánh giá hàng tuần về chính sách, giá cả, dự án và công nghệ - và ý nghĩa của nó đối với việc tìm nguồn cung ứng của bạn

Ngày 28 tháng 9 năm 2026|Tuần 39 · Tháng 9 21 - 27, 2026

SINELINK · Thông tin thị trường

Nhìn thoáng qua

▪ EU giữ mức hạn ngạch ngày 1 tháng 11 đối với biến tần Trung Quốc- Ủy ban Châu Âu đã từ chối lời kêu gọi từ các nhà đầu tư và ngành năng lượng tái tạo về việc hoãn thời hạn ngày 1 tháng 11. Kể từ ngày đó, các dự án đã kết nối - hoặc sắp kết nối - với lưới điện của EU phải loại trừ bộ biến tần từ các nhà cung cấp được xếp vào loại rủi ro-cao, trong đó các nhà cung cấp Trung Quốc dự kiến ​​sẽ bị ảnh hưởng. Cửa sổ nguồn cung cấp thay thế-đang đóng lại.

▪Giá giao dịch Polysilicon được công bố trở lại- tăng 10.000 CNY/tấn kể từ tháng 7 - Chi nhánh Công nghiệp Silicon của Trung Quốc đã tiếp tục công bố giá giao dịch hàng tuần lần đầu tiên kể từ ngày 29 tháng 7: Loại N-loại que-có giá trung bình là 43.000 CNY/tấn và dạng hạt là 40.300 CNY/tấn, cao hơn khoảng 10.000 CNY/tấn so với mức cuối tháng Bảy{13}}. Tỷ lệ hoạt động của ngành dự kiến ​​sẽ giảm xuống khoảng 35% kể từ tháng 10.

▪ New York chọn dự án lưu trữ số lượng lớn đầu tiên- NYSERDA đã trao hợp đồng Tín dụng lưu trữ chỉ số cho tám dự án lithium{1}}ion có tổng công suất 950 MW / 4.360 MWh - khoảng 15% của giá thầu 6,3 GW - với các khoản thanh toán được thanh toán hàng tháng trong tối đa 15 năm và tất cả các dự án sẽ đi vào hoạt động vào cuối năm 2030.

▪ AD/CVD của Hoa Kỳ trên các mô-đun Trung Quốc kết thúc ở Canada- CITT của Canada đã chấm dứt đợt đánh giá hoàng hôn lần thứ hai đối với mô-đun quang điện và tấm cán mỏng của Trung Quốc (ngày 17 tháng 9), hủy bỏ lệnh thuế năm 2021. Các biện pháp này đã được áp dụng từ năm 2014. Một thị trường xuất khẩu nhỏ cho Trung Quốc nhưng lại có ít rào cản thương mại hơn.

▪ BESS 2,4 GWh BYD{1}}do Ba Lan cung cấp khởi công- Greenvolt Power đã bắt đầu xây dựng tại Siedlce, Ba Lan với BYD là nhà cung cấp pin - một phần của làn sóng dự án 900 MWh rộng hơn bắt đầu trên khắp Ba Lan, Estonia và Lithuania. Các tế bào Trung Quốc tiếp tục giành chiến thắng trong công việc mở rộng quy mô lưới điện ở Châu Âu-bất chấp những ồn ào về chính sách.

▪ Các trung tâm dữ liệu hiện đang kéo thị trường lưu trữ của Mỹ- Wood Mackenzie cho biết việc xây dựng trung tâm-dữ liệu đang nâng cao triển vọng BESS của Hoa Kỳ trên tất cả các phân khúc và chương trình chứng nhận mới của Nvidia dành cho các cơ sở AI hiện bao gồm ba giải pháp lưu trữ pin. Nhu cầu AI đang trở thành mỏ neo có thể thanh toán được cho các đơn đặt hàng lưu trữ.

Tuần về số

Các số liệu quan trọng của tuần ở một nơi, để tham khảo nhanh trước phần chi tiết bên dưới.

1. Theo dõi chính sách và thương mại

Châu Âu - thời hạn biến tần được giữ nguyên; CBAM hướng tới năng lượng mặt trời

▪ EU: Hạn chót loại trừ ngày 1 tháng 11 đối với các bộ biến tần của nhà cung cấp có-rủi ro-cao.Bất chấp lời kêu gọi từ các nhà đầu tư và ngành năng lượng tái tạo để có thêm thời gian, Ủy ban Châu Âu đã xác nhận vào ngày 23 tháng 9 rằng thời hạn ngày 1 tháng 11 sẽ không được gia hạn. Kể từ ngày đó, các dự án đã kết nối hoặc có kế hoạch kết nối với lưới điện của EU phải loại trừ bộ biến tần khỏi-các nhà cung cấp có rủi ro cao - với các nhà cung cấp bộ biến tần Trung Quốc dự kiến ​​sẽ thuộc danh mục đó - hoặc dần dần chuyển sang các giải pháp thay thế. Ủy ban cho biết nguồn cung cấp không phải từ Trung Quốc-có sẵn và an ninh cơ sở hạ tầng-năng lượng sẽ bù đắp cho chi phí đó. Nếu quy trình tại EU của bạn sử dụng nguồn tài trợ của EU, hãy kiểm tra lại{11}}sự tuân thủ của biến tần ngay bây giờ.

▪EU: Vị trí đàm phán CBAM lần đầu tiên bổ sung phần cứng năng lượng mặt trờiVào ngày 15 tháng 9, Nghị viện Châu Âu đã thông qua quan điểm đàm phán về việc mở rộng Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon, lần đầu tiên bổ sung rõ ràng các mô-đun quang điện, thiết bị theo dõi năng lượng mặt trời và hệ thống lắp đặt vào danh sách áp dụng CBAM. Trong trường hợp nhà nhập khẩu không thể cung cấp lượng khí thải đo được đã được xác minh, các giá trị cường độ mặc định sẽ áp dụng - với hệ số bổ sung mang tính trừng phạt- lần lượt là 10%, 20% và 30% cho năm 2026, 2027 và 2028. Đề ngày 15 tháng 9, ngay trước thời điểm báo cáo này và chưa được đề cập trước đó trong bản tóm tắt này. Vẫn là quan điểm đàm phán, chưa phải là luật cuối cùng - nhưng phương hướng rõ ràng.

▪ Tây Ban Nha: 11 GW công suất lưới điện sẽ được phân bổ.Bộ Chuyển đổi Sinh thái (MITECO), thông qua Viện Chuyển đổi Công bằng, đã mở hai cuộc tham vấn trước vào ngày 24 tháng 9 để phân bổ công suất truy cập lưới điện lên tới 11 GW cho năng lượng tái tạo và lưu trữ tại các nút khu vực than-cũ: quy trình-theo dõi nhanh chóng cho 15 nút, cùng với đấu thầu cạnh tranh cho các nút Guardo 220 kV và Velilla 400 kV. Quá trình tham vấn kéo dài đến ngày 8 tháng 10. Madrid cũng đang chuẩn bị thị trường năng lực quốc gia để mang lại sự vững chắc và linh hoạt từ việc sản xuất và lưu trữ.

Châu Mỹ - một cánh cửa đóng lại ở Washington, một cánh cửa khác mở ra ở Ottawa

▪ Canada: Chấm dứt AD/CVD trên các mô-đun Trung Quốc.Vào ngày 17 tháng 9, Tòa án Thương mại Quốc tế Canada đã kết thúc đợt xem xét hoàng hôn lần thứ hai đối với-thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp đối với mô-đun quang điện và tấm cán mỏng của Trung Quốc, đồng thời hủy bỏ lệnh thuế ban hành ngày 25 tháng 3 năm 2021. CBSA đã ngừng thu thuế, chính thức kết thúc các biện pháp đã có hiệu lực từ năm 2014. Đề ngày 17 tháng 9 và trước đó không được đề cập trong cuộc họp này. Về bối cảnh: Xuất khẩu mô-đun của Trung Quốc sang Canada đạt khoảng 10,96 triệu USD / 119 MW vào năm 2025 và 7,33 triệu USD / 52 MW vào tháng 1-tháng 8 2026 - một thị trường ngách nhưng có thêm một lựa chọn tìm nguồn cung ứng miễn phí-thuế quan.

▪ Mỹ: không có biện pháp thương mại mới trong tuần này- nhưng đồng hồ vẫn đang chạy. Quy tắc chống tích trữ Mục 232- mà chúng tôi đề cập trong Cảnh báo ngày 23 tháng 9 vẫn có hiệu lực cho đến ngày 3 tháng 12 và giá nhập khẩu tối thiểu có hiệu lực vào ngày 4 tháng 12. Riêng biệt, lá phiếu cuối cùng của ITC về vụ kiện AD/CVD của Ấn Độ / Indonesia / Lào sẽ diễn ra vào ngày 14 tháng 10; nếu đúng, Bộ Thương mại sẽ lên kế hoạch cho các lệnh thuế cuối cùng vào khoảng ngày 2 tháng 11. Việc đưa vào nội địa Hoa Kỳ vẫn tiếp tục: nhà sản xuất mô-đun Translucent Energy đã công bố một nhà máy ở Summerville, Nam Carolina - 15,7 triệu USD giai đoạn đầu tư-một, 1,2 GW/năm, sản xuất đầy đủ đến cuối-2026 - với lý do là giá sàn 232 và khoản tín dụng 45X.

Kỷ luật bên cung cấp -của Trung Quốc chuyển từ nói chuyện sang giấy tờ

▪Đầu ra Polysilicon bước vào giai đoạn thực hiện.Với ba tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc về-tiêu thụ năng lượng và hiệu quả{2}}năng lượng dành cho ngành quang điện hiện đã được áp dụng, Chi nhánh Công nghiệp Silicon đã báo cáo rằng kế hoạch điều chỉnh-sản xuất của các công ty đang được củng cố: tổng khối lượng hoạt động của ngành dự kiến ​​sẽ giảm xuống khoảng 35% kể từ tháng 10. Các báo cáo thị trường - chưa được xác nhận - cho biết các bộ đã phê duyệt kế hoạch giảm công suất-tự nguyện và các công ty sẽ gửi các cam kết đã ký tại cuộc họp ở Bắc Kinh, với tỷ lệ hoạt động phối hợp hàng năm là 35% và không được bán dưới mức toàn bộ chi phí. Hãy coi như chưa được xác minh cho đến khi có xác nhận chính thức.

2. Định giá & Chuỗi cung ứng

Giá chính thức của Polysilicon - đã quay trở lại và cao hơn

▪ Chi nhánh Công nghiệp Silicon tiếp tục giá giao dịch hàng tuần. Chi nhánh này công bố giá giao dịch polysilicon hàng tuần vào ngày 23 tháng 9 lần đầu tiên kể từ ngày 29 tháng 7: Loại N-loại thanh-(vật liệu nạp lại) đạt trung bình 43.000 CNY/tấn và loại N-dạng hạt 40.300 CNY/t - cả hai đều cao hơn khoảng 10.000 CNY/tấn cuối{13}}bản in tháng 7 có giá 32.000 CNY và 31.000 CNY. Khối lượng giao dịch tăng lên một cách khiêm tốn (3{19}}4 đối tác giao dịch) và một số người chơi hạ nguồn đã bắt đầu bổ sung hàng nhưng hoạt động mua tập trung quy mô lớn vẫn chưa bắt đầu.

▪ Hỗ trợ từ chi phí và cắt giảm; kéo từ hàng tồn kho.N-loại vật liệu dày đặc có giá trung bình là 40,5 CNY/kg so với chi phí sản xuất là 42,0 CNY/kg (lợi nhuận ròng khoảng -1,5/kg); chi phí tiền mặt 33,5 CNY/kg và chi phí đầy đủ 45,3 CNY/kg giúp duy trì mức giá ưu đãi. Nhưng thị trường vật chất vẫn còn lỏng lẻo: sản lượng polysilicon hàng tuần tăng 1,5% lên khoảng 27.000 tấn và sản lượng wafer 4,3% lên 12,65 GW, với lượng hàng tồn kho cả polysilicon và wafer vẫn tăng. Hợp đồng tương lai đang diễn biến theo kỳ vọng chứ không phải do giảm lượng hàng tồn kho.

▪ Sản lượng tháng 10 thấp hơn kỳ vọng ban đầu. Sản lượng polysilicon tháng 10 hiện ước tính giảm khoảng 110.000 tấn -, nhưng thấp hơn khoảng 10.000 tấn so với kịch bản cắt giảm trước đó. Sản lượng wafer dự kiến ​​sẽ giảm xuống khoảng 51 GW vào tháng 10. InfoLink cảnh báo rằng việc thực hiện cắt giảm có thể gây thất vọng và lượng hàng tồn kho dư thừa vẫn là yếu tố dao động.

Giá tham khảo - tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 9 năm 2026

Giá được niêm yết bằng CNY trên cơ sở-xuất xưởng tiêu chuẩn của Trung Quốc và chưa được chuyển đổi sang bất kỳ loại tiền tệ nào khác. Vui lòng áp dụng cơ sở FX theo hợp đồng của riêng bạn trước khi so sánh với chi phí hạ cánh.

▪ Bình luận thị trường. Chuỗi đang có mô hình "kỳ vọng mạnh mẽ, giao dịch yếu": các ưu đãi polysilicon được giữ ở mức giá đầy đủ và được hỗ trợ bởi kế hoạch cắt giảm tháng 10, nhưng khối lượng giao ngay mỏng, các tấm bán dẫn đang gây áp lực lên thượng nguồn và giá mô-đun đi ngang - tiện ích-quy mô 210 TOPCon thậm chí còn giảm 0,003 CNY/W. Dấu hiệu đầu tiên của việc chuyển chi phí-đang xuất hiện tại các ô, nơi báo giá 210R / 210N dự kiến ​​sẽ tăng 0,005 CNY/W vào tuần tới. Xem liệu việc thực hiện cắt giảm tháng 10 có thực sự diễn ra hay không; xác định liệu giá Q4 có theo xu hướng tăng của thị trường tương lai hay không.

Nguồn: Chi nhánh Công nghiệp Silicon / Đánh giá hàng tuần của Antaike (23-09-2026); PV silicon tinh thể Mysteel hàng tuần (24-09-2026); Mạng lưới kim loại màu miền Bắc hàng ngày (24-09-2026); SMM thông qua Huatai Futures (24/09/2026); Thời báo Chứng khoán / InfoLink (24-09-2026)

3. Dự án & Ưu đãi toàn cầu

Các nhà cung cấp Trung Quốc - ở nước ngoài giành chiến thắng trong tuần này

Điều đó báo hiệu: các thị trường mới nổi được-ngân hàng-tài trợ cho sự phát triển (BOAD ở Burkina Faso) và các công trình xây dựng quy mô lưới điện CEE- đều vẫn mở cửa cho nguồn cung cấp tế bào của Trung Quốc, ngay cả khi các hạn chế về cấp độ thiết bị của Hoa Kỳ và EU-được thắt chặt. Điểm nghẽn ngày càng nằm ở lớp hệ thống/thiết bị trong các dự án được châu Âu tài trợ, chứ không phải bản thân pin.

Nguồn: Mạng lưu trữ năng lượng quốc tế (2026-22-09); Energy-Storage.News (2026-09-24)

Hoạt động dự án toàn cầu

▪ Tín hiệu nhu cầu - trung tâm dữ liệu.Wood Mackenzie đã báo cáo vào ngày 24 tháng 9 rằng việc xây dựng trung tâm-dữ liệu đang nâng cao triển vọng BESS của Hoa Kỳ trên tất cả các phân khúc thị trường. Cùng tuần đó, chương trình đánh giá chất lượng mới của Nvidia dành cho các thiết kế tham chiếu cơ sở AI-bao gồm ba giải pháp lưu trữ pin - các kênh mua sắm siêu quy mô đang chính thức hóa các yêu cầu về lưu trữ.

4. Công nghệ & Sản phẩm

▪ Huasun đẩy HJT lên 760 W và tiến tới song song. Tại Hội nghị Sản xuất Thế giới, Huasun New Energy đã giới thiệu mô-đun dị vòng Himalaya PLUS - lên tới 760 W với hiệu suất 24,5% (750 W trong sản xuất hàng loạt), điện áp hệ thống 2.000 V và khả năng đóng gói nâng cấp với mức sử dụng 95,8% diện tích mô-đun - cùng với một tế bào song song perovskite HJT-được chế tạo về quy trình HJT ở nhiệt độ thấp và tế bào HJT P{12}}siêu mỏng linh hoạt nhắm vào các ứng dụng không gian và đặc biệt. Nền tảng HJT đang phát triển theo các hướng song song và đặc biệt.

▪ Nvidia bổ sung bộ lưu trữ vào chương trình đánh giá cơ sở-AI của mình. Chương trình đánh giá mới của Nvidia dành cho các sản phẩm đáp ứng các thiết kế tham chiếu cơ sở AI-của họ hiện bao gồm ba giải pháp lưu trữ pin. Bộ nhớ đang được ghi vào các tiêu chuẩn thiết kế trung tâm-dữ liệu siêu quy mô -, một kênh nhu cầu không tồn tại trong một vài chu kỳ mua sắm trước đây.

▪ Hoạt động sản xuất PCS chuyển sang nội địa Hoa Kỳ. Power Electronics có trụ sở-ở Tây Ban Nha đã mở một nhà máy ở Houston, Texas - thị trường Hoa Kỳ đang ngày càng xây dựng chuỗi cung ứng nội dung trong nước để chuyển đổi năng lượng, một điểm dữ liệu phù hợp nếu các dự án tại Hoa Kỳ của bạn phải đối mặt với việc chấm điểm nội dung-trong nước. Riêng biệt, Heron Power đã hạ cánh một phi công bằng RWE.

Không có kỷ lục hiệu quả mới được chứng nhận nào được đăng tải trên báo chí quốc tế trong tuần này. Cuộc đua song song trong những tuần gần đây (LONGi 35,5% tế bào, Trina 28,00% THBC) đang im ắng - những bước đi tiếp theo có thể xảy ra tại các triển lãm ngành Q4.

5. Điều này có ý nghĩa gì với bạn

Sau đây là những đánh giá của người biên tập được rút ra từ các mục trên, được cung cấp làm đầu vào cho kế hoạch của riêng bạn - chứ không phải là lời khuyên cũng như sự thật đã được xác minh.

Tuần liền mạch: sức ép-bên cung ở Trung Quốc đang chuyển từ ý định sang thực thi trong khi-các bức tường tiếp cận thị trường ở Hoa Kỳ và EU tiếp tục tăng - giá hôm nay khá trầm lắng, nhưng việc cắt giảm sản lượng trong tháng 10 là biến số lớn nhất đối với chi phí mô-đun và tế bào Q4 của bạn.

Nếu bạn có các dự án của EU - đặc biệt là các dự án do EU-tài trợ - hãy kiểm tra chuỗi cung ứng biến tần của bạn ngay bây giờ. Hạn chót loại trừ ngày 1 tháng 11 đối với các bộ biến tần của nhà cung cấp có-rủi ro-cao đã được xác nhận và sẽ không thay đổi. Chờ đợi một sự chậm trễ không xảy ra có nghĩa là phải cạnh tranh để có được nguồn cung tuân thủ đang bị thu hẹp trong Q4, với điều kiện tồi tệ hơn.

Khóa giá ô và mô-đun trước khi tháng 10 kết thúc nếu hợp đồng của bạn được lập chỉ mục cho các công trình-tại Trung Quốc. Giá giao dịch polysilicon chính thức đã tăng khoảng 10.000 CNY/tấn từ tháng 7, tỷ lệ vận hành dự kiến ​​sẽ giảm xuống ~35% và quá trình chuyển tiếp-tiếp theo đầu tiên đã được báo giá tại các ô (+0,005 CNY/W dự kiến). Rủi ro thực thi xảy ra theo cả hai hướng - nếu việc cắt giảm gây thất vọng, điều này sẽ biến mất - nhưng nhược điểm sẽ được bù đắp bằng-toàn bộ chi phí sàn.

Canada vừa trở thành một cửa sau-miễn thuế quan - một cửa nhỏ. Khi AD/CVD trên các mô-đun Trung Quốc bị chấm dứt, các dự án của Canada có thể cung cấp các mô-đun Trung Quốc mà không phải chịu các nghĩa vụ đó. Khối lượng rất nhỏ (~52 MW vào tháng 1-tháng 8 năm 2026), vì vậy hãy coi đây là một lựa chọn tìm nguồn cung ứng cho các gói thầu cụ thể chứ không phải là chuyển kênh.

Viết giá thầu lưu trữ để trả lời câu hỏi AI. Các giải thưởng lớn đầu tiên của New York chỉ thu được 15% giá thầu và sự kết hợp chiến thắng ngày càng là mô hình doanh thu theo phong cách CfD- cộng với-trung tâm dữ liệu liền kề (Triển vọng tại Hoa Kỳ của Wood Mackenzie, chương trình chứng nhận của Nvidia). Nếu sản phẩm BESS của bạn không thể hiển thị khả năng dịch vụ lưới-và đường dẫn chứng nhận cấp độ siêu quy mô-thì bạn đang đặt giá thầu vào 85% đã thua.

Xem những ngày này: ngày 8 tháng 10 (lưới điện Tây Ban Nha-kết thúc tham vấn công suất), ngày 14 tháng 10 (cuộc bỏ phiếu tổn hại ITC của Hoa Kỳ ở Ấn Độ / Indonesia / Lào), ngày 1 tháng 11 (thời hạn loại trừ biến tần của EU), ngày 3 tháng 12-4 (hết hạn quy tắc chống dự trữ của Hoa Kỳ / giá nhập khẩu tối thiểu 232 có hiệu lực).

Nguồn

Tất cả các mục được tổng hợp từ báo cáo công khai và phát hành chính thức. Nguồn sơ cấp:

• Chính thức và quản lý: NYSERDA; Ủy ban Châu Âu (thông qua Euronews); Nghị viện châu Âu; Canada CITT / CBSA; Bộ Thương mại Hoa Kỳ/ITC (thông qua báo chí thương mại); Tây Ban Nha MITECO / Viện Chuyển đổi Công bằng; AEMO; Chi nhánh Công nghiệp Silicon của Hiệp hội Công nghiệp Kim loại màu Trung Quốc

• Phương tiện truyền thông trong ngành: Năng lượng-Storage.News, Modo Energy, PV Tech, tạp chí PV, SMM (Mạng lưới kim loại màu Thượng Hải), Mạng lưu trữ năng lượng quốc tế

• Phương tiện truyền thông kinh doanh và thương mại: Euronews / Daily Guardian Europe, GCN, Reuters (thông qua Solarbytes), Shanghai Securities News, Securities Times / eCompany, Mysteel, Mạng lưới kim loại màu phía Bắc, Huatai Futures, InfoLink, Sohu

• Dữ liệu giá: Chi nhánh Công nghiệp Silicon / Antaike, Mysteel, SMM, Mạng lưới kim loại màu phía Bắc